Nueva York.- Una economía en auge y temperaturas extremas están llevando las redes eléctricas al límite en todo México, una crisis que empeora con cada nuevo parque industrial y almacén.

A menos que la presidenta entrante, Claudia Sheinbaum, pueda hacer algo al respecto, el entusiasmo por el auge del nearshoring en México se dirige a una prueba de realidad.

Muchos fabricantes quieren ubicar fábricas más cerca de Estados Unidos para reducir su dependencia de China, pero sólo si hay suficiente electricidad. Durante una estación seca más larga de lo habitual, el país ya ha experimentado apagones generalizados.

Sheinbaum, científica climática con un doctorado en ingeniería energética, ha prometido 13 mil 600 millones de dólares en inversiones en energía y dijo que ve un papel para el sector privado como socio minoritario en la expansión de la generación de energía eólica y solar y en la modernización de las centrales hidroeléctricas.

También se ha comprometido a agregar plantas de energía que queman gas e invertir en infraestructura portuaria y de tránsito, según un discurso reciente ante la cámara de ejecutivos empresariales de México.

"Incluso si Sheinbaum invirtiera todo ese dinero en un mes o un año, nunca será suficiente", dijo Claudia Esteves, directora ejecutiva de la Asociación de Parques Industriales Privados de México. "Todo el mundo sufre de alguna manera un único problema: la falta de inversión en distribución y transmisión de energía para garantizar un suministro constante de electricidad de calidad".

Duplicar el monto comprometido por Sheinbaum no haría mella, según Grupo Financiero Banorte. Según el banco, la red necesita al menos 38 mil millones de dólares para satisfacer la demanda durante los próximos cinco años.

La Secretaría de Energía de México espera que la demanda de energía aumente hasta un 3 por ciento este año a 345 teravatios por hora. En los próximos cinco años, la demanda podría superar los 400 teravatios por hora, dijo Alejandro Padilla, economista jefe de Banorte, en una cumbre de la industria en San Antonio, Texas, el mes pasado.

Las inversiones están limitadas debido a lo que hizo el actual presidente Andrés Manuel López Obrador: cambió las regulaciones para consolidar el control estatal sobre los sectores de petróleo, gas y energía, detuvo las licitaciones públicas para nuevos proyectos de energía y fijó un límite de 46 por ciento a la participación del sector privado en la generación de energía.

Sheinbaum ha dicho que mantendría esa práctica, lo que limitaría la cantidad de dinero privado que puede ayudar a su causa. Pero también ha sugerido que herramientas como las asociaciones público-privadas podrían ayudar.

El gobierno de México debe aumentar sus inversiones en generación y transmisión de electricidad para lograr el crecimiento que desea, dijo en la cumbre Rajan Vig, un comerciante de gas con sede en la Ciudad de México. "Por ahora, el nearshoring sigue siendo sólo un sueño".[[¡Infraestructura envejecida y subinversiónEl fabricante chino de automóviles eléctricos BYD Co, que comercializa sus automóviles entre los consumidores mexicanos, busca un sitio para construir una planta donde espera producir 150 mil unidades por año. Para eso, necesita "infraestructura logística, infraestructura de gas, agua y, por supuesto, infraestructura energética", entre otros factores como el apoyo del gobierno, dijo Jorge Vallejo, director nacional de la compañía.

Pero las redes eléctricas de México están abrumadas por la demanda y "subdesarrolladas como resultado de la decisión de paralizar proyectos de generación, transmisión y distribución durante los últimos seis años", escribieron en una nota expertos de Emerging Markets Political Risk Analysis, incluido Alejandro Schtulmann.

A pesar de sus numerosas luchas, empresas públicas como las estatales Petróleos Mexicanos y la Comisión Federal de Electricidad (CFE) siguen siendo importantes símbolos nacionales y han estado en el centro de la estrategia energética de López Obrador, así como ahora de la de Sheinbaum.

CFE sufre de infraestructura obsoleta y falta de inversión, escribieron en un informe analistas de S&P Global Ratings, incluido José Coballasi. La empresa se ha centrado en la construcción de centrales eléctricas a gas a expensas de nuevas líneas de transmisión, que por ley deben ser propiedad de la CFE y ser operadas por ella.

"CFE tiene un margen financiero limitado para reforzar su capacidad de generación, mientras que necesita invertir en fortalecer la capacidad de transmisión para mitigar la cantidad de apagones", escribieron.

Un portavoz de CFE declinó hacer comentarios. Un asesor de energía de la presidenta electa Sheinbaum no respondió a múltiples solicitudes de comentarios.[[¡"No hay alternativas"El dinero privado de empresas internacionales podría ser la clave para un mayor crecimiento en el sector energético.

La inversión extranjera directa en el sector energético de México se desaceleró durante la administración de AMLO, promediando alrededor de 2 mil 800 millones de dólares por año entre 2019 y 2023, menos de la mitad de su pico en 2017, cuando la IED en proyectos energéticos alcanzó casi 6 mil 800 millones, según el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

"El continuo rechazo de la inversión privada en el sector eléctrico ya no es una opción", agregaron los analistas de Empra. "En este momento, no hay alternativas para satisfacer los picos de demanda de electricidad a corto plazo".

Por el lado de la oferta, la reserva de margen de México, o el exceso de capacidad disponible durante el pico de demanda, es de alrededor del 6 por ciento, según Fitch Ratings Inc, en comparación con el margen de aproximadamente 34 por ciento de Texas para el verano de 2024.

Cuando las reservas caen por debajo del 3 por ciento, el regulador de electricidad de México declara un estado de emergencia a medida que aumenta el riesgo de apagones, como los generalizados que sufrieron los mexicanos en enero, mayo y junio.

"El sistema está hoy en su límite", dijo Velia Valdés, analista de Fitch Ratings en Monterrey, México, que cubre el sector eléctrico del país. "Si Sheinbaum iba a hacer esto, tenía que empezar ayer".